本次IPO拟发售13.55亿股股份，每股发售价3.73至3.99港元（约3.42至3.66元人民币）。募集资金上限约54亿港元（约50亿人民币），预计股份将于10月24日在港交所挂牌上市。
据悉，阿里巴巴、百度、法国航运巨头达飞集团和一家宁波市政府基金为地平线本次IPO的基石投资者，认购总额达到2.2亿美元（约15.6亿人民币）。
成立于2015年的地平线，在上市之前共历经了11轮融资，投资方包括多家汽车制造商，如上汽集团、广汽集团、长城汽车、比亚迪和中国一汽等。
地平线定位于乘用车高级辅助驾驶（ADAS）和高阶自动驾驶（AD）解决方案供应商，其软硬一体的解决方案目前已获得27家OEM（42个OEM品牌）采用，装备于290款车型。其中，中国十大OEM均已选择地平线的智驾解决方案。地平线征程累计出货量已超600万套。
根据高工智能汽车研究院发布的数据，2024年上半年中国市场前视一体机计算方案和智驾计算方案市场份额榜单中，地平线分别以33.73%、28.65%的市占率均位列第一。
随着市场份额的逐年提升，地平线的营收数据也是节节攀升。招股说明书显示，地平线2021、2022、2023年营收分别为4.67亿、9.06亿、15.52亿，今年上半年实现营收9.35亿，比去年同期增长152%。汽车解决方案是地平线绝对的营收主力，占比高达97.7%。
此外，毛利率也保持在较高水平，今年上半年增长至79.0%。
但高营收、高毛利尚不能使地平线实现盈利。过去三年，地平线的经调整亏损净额分别达到11.03亿元、18.91亿元和16.35亿元。截至去年底，地平线的股东亏损总额攀升至246.65亿元。创始人余凯在此前也直言：“地平线距离盈亏平衡还有距离。”
招股书显示，截至2024年6月底，公司的现金及现金等价物余额为104.52亿元。
亏损的主要原因是持续巨额的研发投入。过去三年，地平线的研发投入分别为11.44亿、18.8亿、23.66亿元。今年上半年研发投入达14.2亿元，超过2021年全年投入。截至2024年6月30日，研发团队共有1696人，占员工总数的73.1%。
值得一提的是，在今年早些时候，另一家智驾科技公司黑芝麻智能率先登陆港交所，成为智驾芯片第一股。但黑芝麻上市首日即破发，之后股价迎来了一波上涨，最高达到33港元，目前跌回至24港元附近，低于28港元的发行价。
